Tsoukalayika liegt in einer fruchtbaren Ebene direkt unterhalb der Bergkette von Kokkinovrachos. Der älteste Name des Dorfes ist Skaloriza und es wurde wahrscheinlich auf dem Berg erbaut, aber um 1800 zogen die Bewohner hinunter an den heutigen, leichter zugänglichen Ort.
Die Gegend wurde wahrscheinlich nach den ersten Siedlern, den Tsoukalades, benannt. Auf ihrem neuen malerischen Platz befinden sich die Cafés und Geschäfte des Dorfes, während in den ausgedehnten Olivenhainen Olivenpressen betrieben werden, in denen die Besucher stöbern und sich über die wohltuenden Eigenschaften des Olivenöls informieren können. In Tsoukalayika werden auch Weintrauben und Gemüse angebaut.
